Parlament České republiky, Poslanecká sněmovna 1996 – 1998

(11) Investiční společnost, která obhospodařuje přejímající podílový fond, je povinna do 3 měsíců ode dne sloučení vyměnit podílníkům podílové listy zrušených podílových fondů za podílové listy přejímajícího podílového fondu, podle výše vlastního jmění v podílovém fondu připadajícího na podílový list podílového fondu, který se zrušuje sloučením."

121. § 35g se vypouští.

122. V § 35h se doplňují odstavce 7 a 8, které znějí:

"(7) Statut otevřeného podílového fondu, který vznikl přeměnou z uzavřeného podílového fondu, může obsahovat ustanovení, kterým se znevýhodní odkup podílových listů stanovením vyšší srážky po určitou dobu zpětného odkupu.

(8) Srážka může být stanovena nejvýše na dobu 2 let a v prvním roce následujícím po dni přeměny podílového fondu nesmí překročit 20% a ve druhém roce 10% hodnoty podílového listu (§ 11 odst. 1)."

123. § 35i včetně nadpisu zní:

(1) O změně předmětu podnikání investičního fondu rozhoduje valná hromada třemi čtvrtinami hlasů všech akcionářů. V notářském zápisu o průběhu valné hromady musí být jmenovitě uvedeni akcionáři, kteří hlasovali pro změnu předmětu podnikání s uvedením počtu akcií, kterými hlasovali.

(2) Představenstvo je povinno bez zbytečného odkladu oznámit rozhodnutí valné hromady o změně předmětu podnikání Komisi. Přílohu oznámení tvoří notářský zápis z konání valné hromady.

(3) Investiční fond je povinen do 30 dnů ode dne rozhodnutí valné hromady

a) uveřejnit návrh smlouvy o koupi akcií, pokud mají zaknihovanou podobu nebo akcie v listinné podobě znějící na jméno, způsobem stanoveným stanovami investičního fondu pro svolání valné hromady, a zaslat návrh smlouvy o koupi akcií, těm akcionářům, kteří

1. byli ke dni konání valné hromady akcionáři investičního fondu a

2. mají dosud akcie investičního fondu ve svém majetku a

3. pro změnu předmětu podnikání na valné hromadě nehlasovali nebo se jí nezúčastnili,

b) uveřejnit návrh smlouvy o koupi akcií, pokud mají podobu listinných akcií znějících na doručitele,a to způsobem stanoveným stanovami investičního fondu pro svolávání valné hromady a zveřejnit návrh této smlouvy v Obchodním věstníku.

(4) Investiční fond je povinen akcie koupit nejpozději do jednoho měsíce ode dne následujícího po dni uplynutí závaznosti návrhu smlouvy o koupi akcií za cenu, která se rovná hodnotě vlastního jmění investičního fondu, připadajícího na jednu akcii. Cena musí být stanovena na základě účetní závěrky sestavené nebo schválené ke dni konání valné hromady, která rozhodla o změně předmětu podnikání. Závaznost návrhu smlouvy o koupi akcií nemůže být kratší než 1 měsíc a delší než 2 měsíce ode dne, kdy byl tento návrh smlouvy učiněn.

(5) Po splnění povinností stanovených v odstavci 3 a 4 požádá investiční fond Komisi o odejmutí povolení podle § 8.

(6) Po nabytí právní moci rozhodnutí Komise o odejmutí povolení ke vzniku investičního fondu je investiční fond povinen bez zbytečného odkladu podat soudu návrh na zápis změny v předmětu činnosti a změny obchodního jména v obchodním rejstříku.

(7) Změna předmětu podnikání nabývá účinnosti zápisem nového předmětu podnikání do obchodního rejstříku."

124. Za § 35i se vkládají nové §35j a 35k, které včetně nadpisů znějí:

(1) Valná hromada investičního fondu může dvěma třetinami hlasů přítomných akcionářů rozhodnout o jeho přeměně na otevřený podílový fond.

(2) Valná hromada současně rozhodne, která investiční společnost bude otevřený podílový fond obhospodařovat, a uloží představenstvu:

a) odprodat movité a nemovité věci, pokud jsou v majetku investičního fondu,

b) splnit závazky investičního fondu,

c) ukončit smlouvy o tichém společenství, pokud byly jménem investičního fondu uzavřeny a trvají,

d) ukončit obhospodařovatelskou smlouvu, pokud byla uzavřena a

e) vypovědět nebo změnit depozitářskou smlouvu.

(3) K přeměně investičního fondu na otevřený podílový fond je třeba povolení Komise. Rozhodnutí musí obsahovat výrok o odnětí povolení uděleného podle § 8 a výrok o udělení povolení podle § 9.

(4) K žádosti o povolení podle odstavce 3 investiční fond předloží:

a) notářský zápis z konání valné hromady,

b) písemný souhlas investiční společnosti, která bude otevřený podílový fond obhospodařovat,

c) projekt přeměny investičního fondu na otevřený podílový fond, který musí obsahovat alespoň:

1. posouzení struktury cenných papírů, které jsou majetkem dosavadního investičního fondu, likvidity těchto cenných papírů a objem pohledávek investičního fondu, jejich návratnosti,

2. údaj, v jakém poměru budou vyměněny akcie investičního fondu za podílové listy otevřeného podílového fondu,

3. způsob výměny akcií za podílové listy a případné časové omezení jejich zpětného odkupu,

d) doklady

1. o odprodeji movitého a nemovitého majetku, který nemůže být v portfoliu podílového fondu,

2. o ukončení smluv o tichém společenství,

3. o ukončení obhospodařovatelské smlouvy, pokud byla uzavřena,

4. o ukončení nebo změně depozitářské smlouvy,

5. prohlášení představenstva, že byly splněny závazky investičního fondu,

6. účetní závěrka s vyjádřením auditora ke dni konání valné hromady.

(5) Přílohu k žádosti o povolení podle odstavce 3 tvoří dále statut nově vznikajícího podílového fondu, který může obsahovat ustanovení, kterým se znevýhodní odkupování podílových listů stanovením vyšší srážky po určitou dobu zpětného odkupu.

(6) Srážka podle odstavce 5 může být stanovena nejvýše na dobu 2 let a v prvním roce následujícím po dni přeměny investičního fondu nesmí překročit 20% a ve druhém roce 10% hodnoty podílového listu (§ 11 odst. 1).

(7) Výmaz investičního fondu z obchodního rejstříku může být proveden pouze na základě pravomocného rozhodnutí Komise, kterým se podle odstavce 3 odnímá povolení ke vzniku investičního fondu.

(8) Dnem výmazu z obchodního rejstříku se akcionáři zaniklého investičního fondu stávají podílníky otevřeného podílového fondu a majetek investičního fondu přechází na podílníky otevřeného podílového fondu a stává se jejich společným majetkem.

(9) Investiční společnost, která obhospodařuje majetek otevřeného podílového fondu, je povinna vyměnit akcie za podílové listy v souladu s projektem přeměny a předat podílníkům statut otevřeného podílového fondu, pokud jsou jí podílníci známi, nebo statut zveřejnit."

(1) V případě, že průměr posledních 12 diskontů vypočtených podle § 26 odstavce 2 přesáhl během prvních šesti měsíců od nabytí účinnosti zákona 40%, v období mezi sedmým a dvanáctým měsícem po nabytí účinnosti tohoto zákona 30% a kdykoliv po uplynutí roku od nabytí účinnosti tohoto zákona 25%, je investiční společnost nebo investiční fond povinen bez zbytečného odkladu informovat o této skutečnosti Komisi a bez zbytečného odkladu provést přeměnu uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond, pokud Komise nerozhodne jinak..

(2) Pokud ministerstvo usoudí, že přeměna podle odstavce 1 je neúčelná z hlediska ochrany zájmů podílníků podílového fondu nebo akcionářů investičního fondu, odejme investičnímu fondu povolení, které udělilo podle § 8 odst. 1 nebo povolení, které udělilo investiční společnosti podle § 9 odst. 1. Tato povolení odejme též, jestliže investiční společnost nebo investiční fond nesplní povinnosti uložené v odstavci 1.

(3) Pokud dojde k přeměně uzavřeného podílového fondu na otevřený podílový fond podle odstavce 1, je investiční společnost, která tento fond obhospodařuje povinna učinit bez zbytečného prodlení opatření podle § 35h odst. 5,7,8 a projednat je s Komisí, která s nimi musí vyslovit souhlas.

(4) Pokud dojde k přeměně investičního fondu na otevřený podílový fond je představenstvo investičního fondu povinno bez zbytečného prodlení učinit opatření podle § 35j odst. 2, odst. 4 písm. c) a d) bod 6 a odstavců 5 až 9 a projednat je s Komisí, která s nimi musí vyslovit souhlas.

(5) K přeměně uzavřeného podílového fondu nebo investičního fondu na otevřený podílový fond dochází dnem rozhodnutí, který byl jako den přeměny stanoven investiční společností nebo investičním fondem a odsouhlasen Komisí.

125. V § 36 na konci odstavce 1 se tečka nahrazuje čárkou a doplňují se písmena k) a l), která znějí:

"k) akciové společnosti přeměněné podle § 35i tohoto zákona, a to za dobu, po kterou byly investičním fondem; státnímu dozoru podléhají tyto společnosti po dobu 10 let ode dne zápisu změny předmětu podnikání do obchodního rejstříku,

l) investiční společnosti a investiční fondy, kterým bylo odejmuto povolení udělené podle § 8 a vstoupily do likvidace, po dobu likvidace až do zániku společnosti."

126. V § 36a odst. 2 se slova "Finančním zpravodaji" nahrazují slovy "Obchodním věstníku".

127. V § 37 odstavec 4 zní:

"(4) Pokud Komise při výkonu státního dozoru zjistí, že osoby nepodléhající státnímu dozoru podle tohoto zákona porušily povinnosti uložené jim v § 24b, může jim uložit pokutu až do výše 10 mil. Kč. Kopii pravomocného rozhodnutí o uložení pokuty zašle Komise emitentovi daného cenného papíru."

128. V § 37d odst. 2 se slova "jsou ohroženy" nahrazují slovy "byly poškozeny" a slova "investorů a" se nahrazují slovy "podílníků nebo akcionářů".

129. V § 37d odst. 4 se vypouští slovo "vedeného".

130. V § 37e odst. 5 se slovo "dvou" nahrazuje slovem "tří"a slova " které je zapotřebí ještě uskutečnit" se vypouštějí.

131. V § 1 odst. 1 se slova "Ministerstvem financí (dále jen "ministerstvo")" nahrazují slovy "Komisí pro cenné papíra (dále jen "Komise")" a dále se v textu zákona výraz "ministerstvo" ve všech mluvnických pádech nahrazuje výrazem "Komise" v závislosti na mluvnickém pádu s výjimkou § 14 odst. 1 písm. c), § 17 odst. 5.

(1) Investiční společnosti a investiční fondy vzniklé před nabytím účinnost tohoto zákona jsou povinny

a) uvést své statuty do souladu se zákonem o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění tohoto zákona, a to do šesti měsíců ode dne nabytí účinnosti tohoto zákona

b) zvýšit a plně splatit své základní jmění podle § 4 odst. 4 zákona o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění tohoto zákona, a to do jednoho roku ode dne nabytí účinnosti tohoto zákona."

c) splnit podmínky stanovené v § 24 a § 24a zákona o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění tohoto zákona, a to do 30.6.1999 ode dne nabytí účinnosti tohoto zákona.

(2) Smlouvy o tichém společenství uzavřené před nabytím účinnosti tohoto zákona zanikají 31.12.1998, pokud nezanikly dříve.

Tento zákon nabývá účinnosti dnem vyhlášení.

Změna: 591/1992 Sb., 600/1992 Sb.

Změna: 61/1996 Sb., 151/1996 Sb.

Federální shromáždění České a Slovenské Federativní Republiky se usneslo na tomto zákoně:

(1) Investiční společnosti a investiční fondy jsou obchodní společnosti, jejichž předmětem podnikání je kolektivní investování vykonávané na základě povolení vydaného Ministerstvem financí (dále jen "ministerstvo") Komisí pro cenné papíry (dále jen "komise").

(2) Investiční společnost má formu akciové společnosti.

(3) Investiční fond má formu akciové společnosti.

(4) Na investiční společnost a investiční fond se použijí ustanovení obchodního zákoníku¹⁾, pokud tento zákon nestanoví jinak.

___________________

¹⁾ Zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů.

(1) Kolektivním investováním se rozumí podnikání, jehož výlučným předmětem je tímto zákonem vymezené shromažďování peněžních prostředků, jejich ukládání, jakož i zcizování majetkových hodnot, které byly nabyty tímto ukládáním, za jiné majetkové hodnoty.

(2) Za kolektivní investování se považuje též obhospodařování majetku v podílovém fondu a obhospodařování majetku investičního fondu, které vykonává investiční společnost na základě smlouvy o obhospodařování majetku investičního fondu investiční společností (dále jen "obhospodařovatelská smlouva") podle (§ 5b). Za kolektivní investování se považuje též obhospodařování majetku v podílovém fondu a obhospodařování majetku investičního nebo penzijního fondu na základě smlouvy o obhospodařování majetku investičního nebo penzijního fondu investiční společností (dále jen "obhospodařovatelská smlouva"). Obhospodařováním majetku se rozumí správa majetku a nakládání s ním. Tato činnost může být jediným předmětem podnikání investiční společnosti.

(1) Jinou podnikatelskou činnost než kolektivní investování nesmí investiční společnost ani investiční fond vykonávat, pokud

tento zákon nestanoví jinak.

(2) Podnikatelskou činnost podle § 2 odst. 1, jejímž předmětem jsou cenné papíry, mohou investiční společnosti a investiční fondy vykonávat pouze pomocí makléře2). Obchody s cennými papíry může investiční společnost nebo investiční fond vykonávat pouze prostřednictvím makléře²⁾ nebo obchodníka s cennými papíry.

(3) Investiční společnosti a investiční fondy nesmějí vydávat dluhopisy.

___________________

²⁾ § 49 odst. 1 zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve

znění pozdějších předpisů.

(1) Investiční společnost může vydávat pouze akcie znějící na jméno.

(2) Obchodní jméno investiční společnosti musí obsahovat označení "investiční společnost". Jiné osoby nesmějí ve svém obchodním jménu toto označení používat.

(3) Označení "investiční společnost" je oprávněna užívat ve svém obchodním jménu nebo při popisu své činnosti pouze právnická osoba se sídlem na území České republiky, které bylo uděleno povolení podle § 8 tohoto zákona.

(4) Základní jmění investiční společnosti musí činit nejméně 20 mil. Kč.

(1) Investiční společnost shromažďuje peněžní prostředky prodejem podílových listů a vytváří z nich podílové fondy.

Vydáváním podílových listů shromažďuje investiční společnost peněžní prostředky v podílovém fondu. Podílový fond není právnickou osobou.

(2) Majetek shromážděný investiční společností v podílovém fondu (dále jen "majetek v podílovém fondu") je společným majetkem majitelů podílových listů (§ 11), to platí i v případě zaknihovaných cenných papírů evidovaných na účtě majitele zaknihovaných cenných papírů vedeném pro podílový fond. Ustanovení občanského zákoníku o spoluvlastnictví se nepoužijí³⁾ na majetek v podílovém fondu. Každý spolumajitel může samostatně uplatňovat svá práva vůči investiční společnosti.

(3) Prostředky získané podle odstavce 1 jsou investiční společnosti svěřeny do obhospodařování. Majetek v podílovém fondu je investiční společnosti svěřen do obhospodařování. Investiční společnost je jej používá ke koupi cenných papírů nebo je ukládá na zvláštní účty u banky účty u bank vedené pro podílový fond a obhospodařuje je svým jménem a na účet majitelů podílových listů (dále jen "podílníci").

(4) O stavu a pohybu majetku v každém podílovém fondu je investiční společnost povinna účtovat odděleně od svého majetku a majetku v ostatních podílových fondech.

___________________

³⁾ § 136 až 142 zákona č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů (úplné znění č. 47/1992 Sb.).

(1) V závislosti na rozsahu povolení uděleného podle § 8 odst. 1 je investiční společnost oprávněna V závislosti na rozsahu uděleného povolení (§ 5a odst. 7 a § 9 odst. 1) je investiční společnost oprávněna

a) shromažďovat peněžní prostředky vydáváním podílových listů, z takto shromážděných peněžních prostředků vytvářet podílové fondy a obhospodařovat majetek v podílových fondech podle statutu těchto fondů, pokud tento zákon nestanoví jinak, shromažďovat peněžní prostředky v podílových fondech a obhospodařovat majetek v podílových fondech v souladu s tímto zákonem a statuty podílových fondů,

b) obhospodařovat majetek investičních fondů podle obhospodařovatelských smluv obhospodařovat majetek investičních fondů v souladu s tímto zákonem, statuty obhospodařovaných investičních fondů a obhospodařovatelskými smlouvami,

c) obhospodařovat majetek penzijních fondů v rozsahu stanoveném zvláštním zákonem3a) podle obhospodařovatelských smluv (5 b) obhospodařovat majetek penzijních fondů v souladu se zvláštním zákonem^3a), statuty obhospodařovaných penzijních fondů a obhospodařovatelskými smlouvami,

d) kupovat, prodávat, půjčovat a půjčovat si cenné papíry na vlastní účet.

(2) Investiční společnost je povinna obhospodařovat majetek v podílových fondech a majetek investičních fondů nebo penzijních fondů (dále jen "obhospodařovaný majetek") s odbornou péčí (§ 17a) s cílem zabezpečit růst nebo výnos tohoto majetku v souladu se zaměřením investiční politiky uvedeným ve statutu podílového fondu nebo v obhospodařovatelské smlouvě a při dodržování pravidel stanovených pro omezení a rozložení rizika (§ 24) v souladu s tímto zákonem.

(3) Investiční společnost je povinna dávat přednost zájmům podílníků, investičních fondů a penzijních fondů, jejichž majetek obhospodařuje, před svými vlastními zájmy a zájmy svých společníků, zaměstnanců, prokuristů a členů představenstva a dozorčí rady.

(4) Investiční společnost nesmí z obhospodařovaného majetku poskytovat úvěry a půjčky a ani jej používat k zajištění vlastních závazků nebo závazků třetích osob. Obhospodařovaný majetek nesmí investiční společnost užít k úhradě závazků, které s činností spojenou s obhospodařováním tohoto majetku bezprostředně nesouvisejí.

(4) Pokud tento zákon nestanoví jinak, investiční společnost nesmí z obhospodařovaného majetku poskytovat půjčky, úvěry nebo dary, ani jej používat k zajištění vlastních závazků nebo závazků třetích osob. Obhospodařovaný majetek nesmí investiční společnost používat k úhradě závazků, které s činností spojenou s obhospodařováním tohoto majetku bezprostředně nesouvisejí. Právní úkon uskutečněný v rozporu s tímto ustanovením je neplatný a Komise má právo uložit tomu, v jehož prospěch bylo plněno, aby toto plnění vrátil.

(5) Investiční společnost nesmí z obhospodařovaného majetku investičního fondu, majetku v podílovém fondu nebo majetku penzijního fondu poskytnout zálohu na nákup cenných papírů pro tento fond. Právní úkon uskutečněný v rozporu s tímto ustanovením je neplatný a Komise má právo uložit tomu, v jehož prospěch bylo plněno, aby toto plnění vrátil.

(5)(6) Odpovědnosti za škodu způsobenou porušením povinností při obhospodařování majetku se investiční společnost nemůže zprostit.

(7) Komise může povolit investiční společnosti obhospodařování cenných papírů též pro jiné osoby, než pro investiční fond, podílový fond a penzijní fond.

___________________

^3a) § 33 a 34 zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením.

(1) Obhospodařovatelskou smlouvou se zavazuje investiční společnost, že bude obhospodařovat majetek investičního fondu nebo majetek penzijního fondu, a to i bez jeho pokynu, a investiční fond nebo penzijní fond se zavazuje zaplatit jí za to tuto činnost úplatu.

(2) Obhospodařovatelská smlouva musí obsahovat rozsah služeb, které bude investiční společnost poskytovat investičnímu fondu nebo penzijnímu fondu a výši úplaty za poskytované služby nebo způsob jejího určení.

(3) Obhospodařovatelská smlouva může být uzavřena pouze na dobu neurčitou a může ji kterákoliv ze stran vypovědět. Výpovědní lhůta činí šest měsíců, pokud ve smlouvě nebyla dohodnuta výpovědní lhůta kratší.

(4) Ustanovením předchozího odstavce není dotčena možnost odstoupit od smlouvy podle obchodního zákoníku^3b).

(5) Pokud tento zákon neurčuje nestanoví jinak, použijí se na obhospodařovatelskou smlouvu ustanovení o mandátní smlouvě, pokud bude investiční společnost jednat jménem a na účet investičního fondu nebo penzijního fondu, nebo o smlouvě komisionářské, pokud bude investiční společnost jednat vlastním jménem na účet investičního fondu nebo penzijního fondu^3c).

___________________

^3b) § 344 a násl. zákona č. 513/1991 Sb.

^3c) § 566 a násl. a § 577 a násl. zákona č. 513/1991 Sb.

(1) Investiční společnost může pro podílový fond, který obhospodařuje, uzavírat termínové3d) a opční obchody3e) k omezení rizik z nepříznivého vývoje kurzů cenných papírů a devizových kurzů v souvislosti s obhospodařováním majetku v podílovém fondu.

(1) Investiční společnost může pro podílový fond, který obhospodařuje, uzavírat opční^3d) a termínové obchody jen k omezení rizik z nepříznivého vývoje kurzů cenných papírů, úrokových měr nebo devizových kurzů v souvislosti s obhospodařováním majetku v tomto fondu. Za termínový obchod se pro účely tohoto zákona považuje smlouva o koupi cenných papírů, pokud doba mezi uzavřením smlouvy a plněním závazků z této smlouvy je delší než 15 dnů.

(2) Pokud lze termínové a opční obchody uvedené v odstavci 1 uzavírat na veřejném trhu, je investiční společnost povinna uzavírat je pouze na veřejném trhu.

(3) Ustanovení odstavců 1 a 2 se použijí přiměřeně i na investiční fondy.

___________________

^3d) § 14 odst. 4 zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů.

^3e) § 15 odst. 2 zákona č. 591/1992 Sb.

^3d) § 14 zákona ČNR č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů.

(1) Investiční společnost může půjčit nejdéle na dobu 30 dnů cenné papíry z majetku v podílovém fondu, který obhospodařuje.

(2) Smlouva o půjčce cenných papírů^3f) musí obsahovat též

a) výši úplaty za půjčování cenných papírů,

b) povinnost dlužníka převést v době splatnosti výnosy z půjčených cenných papírů na běžný účet podílového fondu u depozitáře,

c) povinnost dlužníka umožnit investiční společnosti řádně a včas uplatnit práva spojená s půjčenými cennými papíry,

d) poskytnutí dostatečné jistoty pro případ, že dlužník včas cenné papíry nevrátí

d) ujednání o zajištění závazku dlužníka.

(3) Ustanovení odstavců 1 a 2 se použijí přiměřeně obdobně i na investiční fondy.

___________________

^3f) § 16a zákona č. 591/1992 Sb.

(1) Pokud investiční společnost přijímá k překlenutí krátkodobých potřeb podílového fondu úvěr nebo půjčku (§ 14 odst. 2), může jej zajistit zajišťovacím převodem cenných papírů z tohoto fondu.

(1)(2) Smlouva o poskytnutí úvěru nebo půjčky zajištěné zajišťovacím převodem cenných papírů^3f) musí obsahovat

a) den poskytnutí úvěru nebo půjčky a datum splatnosti nebo způsob, jakým bude datum stanoveno,

b) dlužnou částku,

c) úrokovou sazbu sjednanou mezi smluvními stranami nebo předpis pro její stanovení,

d) určení druhu a počtu kusů převáděných cenných papírů,

e) povinnost dlužníka věřitele převést v době splatnosti výnosy z převáděných cenných papírů na běžný účet podílového fondu u depozitáře,

f) povinnost dlužníka částečně splatit úvěr nebo půjčku nebo dodat věřiteli další cenné papíry při poklesu tržních cen cenných papírů pod dohodnutou úroveň,

g) povinnost věřitele převést po splacení dlužné částky cenné papíry dlužníkovi.

(2) K zajištění úvěru nebo půjčky mohou být přijaty pouze cenné papíry uvedené v § 17 odst. 1.

(3) Ustanovení odstavců 1 a 2 se použijí přiměřeně i na investiční fond.

___________________

^3g) § 553 zákona č. 40/1964

Investiční společnost může vydávat podílové listy a vytvořit podílový fond až po úplném splacení svého základního jmění.

Vytvoří-li investiční společnost více podílových fondů, musí je rozlišit označením.

(1) Investiční fond shromažďuje peněžní prostředky vydáváním akcií.

(2) Prostředky získané podle odstavce 1 používá investiční fond ke koupi cenných papírů, nemovitostí, movitých věcí nebo k vkladům podle smlouvy o tichém společenství nebo je ukládá na zvláštní účet u banky.

(2) Investiční fond používá svůj majetek ke koupi cenných papírů, nemovitostí a movitých věcí, nebo jej má uložen na bankvním účtě.

(3) Investiční fond hospodaří se svým majetkem sám nebo může obhospodařování svého majetku svěřit pouze investiční společnosti na základě obhospodařovatelské smlouvy. Investiční fond nebo investiční společnost, která jej obhospodařuje, nesmí provádět operace s cennými papíry v majetku investičního fondu prostřednictvím majetkově nebo personálně propojené osoby. Právní úkon uskutečněný v rozporu s tímto ustanovením je neplatný a Komise má právo uložit tomu, v jehož prospěch bylo plněno, aby toto plnění vrátil.

(4) Pokud investiční fond hospodaří se svým majetkem sám, osoby jednající jeho jménem jsou povinny jednat s odbornou péčí (§ 17a) a v souladu se statutem investičního fondu. Dojde-li ke střetu zájmů investičního fondu se zájmy osoby jednající jeho jménem, je tato osoba povinna dát přednost zájmům investičního fondu.

(5) Investiční fond nesmí používat svůj majetek k poskytnutí zálohy na nákup cenných papírů. Právní úkon uskutečněný v rozporu s tímto ustanovením je neplatný a Komise má právo uložit tomu, v jehož prospěch bylo plněno, aby toto plnění vrátil.

(3) Investiční fond obhospodařuje svůj majetek sám nebo může obhospodařování svého majetku svěřit investiční společnosti podle obhospodařovatelské smlouvy.

(4) (6) Akcie investičních fondů jsou veřejně obchodovatelné. Stanovy společnosti nemohou omezit jejich převoditelnost. Investiční fond může vydávat akcie pouze jedné jmenovité hodnoty a nesmí vydávat prioritní a zaměstnanecké akcie.

(5) (7) Obchodní jméno investičního fondu musí obsahovat označení "investiční fond". Jiné osoby nesmějí ve svém obchodním jménu toto označení používat.

(6) Investiční fond nesmí ze svého majetku poskytovat úvěry ani ručit svým majetkem za závazky třetích osob. Investiční fond může přijímat ke krytí dočasných potřeb jen krátkodobé úvěry anebo úvěry a půjčky podle § 5e s dobou splatnosti ne delší než šest měsíců. Souhrn přijatých úvěrů a půjček nesmí přesahovat 10 % majetku investičního fondu.

(8) Označení "investiční fond" je oprávněna užívat ve svém obchodním jménu nebo při popisu své činnosti pouze právnická osoba se sídlem na území České republiky, které bylo uděleno povolení podle § 8.

(9) Investiční fond nesmí ze svého majetku poskytovat dary, úvěry nebo půjčky, ani používat svého majetku k zajištění závazků třetích osob, pokud tento zákon nestanoví jinak (§ 5d). Právní úkon uskutečněný v rozporu s tímto ustanovením je neplatný a Komise má právo uložit tomu, v jehož prospěch bylo plněno, aby toto plnění vrátil.

(10) Investiční fond může přijímat ke krytí dočasných potřeb jen úvěry, půjčky a půjčky cenných papírů poskytnuté na dobu ne delší než šest měsíců. Souhrn přijatých úvěrů, půjček a půjček cenných papírů nesmí přesahovat 10% majetku investičního fondu ke dni uzavření smlouvy o úvěru nebo půjčce.

(1) Ke vzniku investiční společnosti a investičního fondu, jejich rozdělení, sloučení nebo splynutí s jinou investiční společností nebo s investičním fondem je třeba povolení. Při rozdělení nebo splynutí investičních společností mohou vzniknout pouze investiční společnosti podle tohoto zákona. Při rozdělení nebo splynutí investičních fondů mohou vzniknout pouze investiční fondy podle tohoto zákona.

(2) Povolení uděluje na žádost ministerstvo.

(3) V žádosti o povolení podle odstavce 1 je žadatel povinen uvést:

a) obchodní jméno a sídlo investiční společnosti nebo investičního fondu,

b) výši základního jmění,

c) věcné, personální a organizační předpoklady pro činnost investiční společnosti a investičního fondu,

d) odbornou způsobilost a bezúhonnost navrhovaných statutárních orgánů nebo jejich členů a členů dozorčí rady investiční společnosti nebo investičního fondu,

e) banku, která bude pro investiční společnost nebo investiční fond vykonávat funkci depozitáře (§ 30),

f) další skutečnosti vyžadované tímto zákonem.

(4) K žádosti o povolení investiční společnosti nebo investičního fondu musí být doloženy listiny prokazující založení akciové společnosti a její stanovy a statut investičního nebo podílového fondu (§ 15), v případě investičního fondu nebo

uzavřeného podílového fondu též prospekt⁴⁾.

(5) Pokud bude investiční fond využívat služeb investiční společnosti, musí obsahovat žádost též označení této společnosti a údaje o rozsahu poskytovaných služeb.

(6) O povolení podle odstavce 1 rozhoduje ministerstvo podle kritérií uvedených v odstavci 3. Přitom vezme v úvahu zejména původ a výši základního jmění investiční společnosti nebo investičního fondu, která jim musí umožnit řádný výkon jejich činností; za tím účelem může ministerstvo oznámit v Obchodním věstníku minimální výši základního jmění potřebného pro vydání povolení.

(7) O žádosti o povolení podle odstavce 1 rozhodne ministerstvo do šedesáti dnů od doručení žádosti.

(8) Povolení podle odstavce 1 se uděluje na dobu neurčitou a nelze je převést na jinou osobu.

(9) Volbu nebo jmenování nových členů v orgánech uvedených v odstavci 3 písm. d) musí investiční společnost nebo investiční fond písemně oznámit do deseti dnů ministerstvu spolu s podklady prokazujícími splnění podmínek podle odstavce 3 písm. d) a § 29. Volba nebo jmenování musí být schváleny ministerstvem, a pokud ministerstvo písemně sdělí do 20 dnů od obdržení písemného oznámení investiční společnosti nebo investičnímu fondu, že s volbou nebo jmenováním nesouhlasí, pozbývá volba nebo jmenování platnosti. Ministerstvo posuzuje při schvalování pouze hlediska uvedená v odstavci 3 písm. d) a v § 29.

10) Pro účely tohoto zákona se nepovažuje za bezúhonnou fyzická osoba, která byla pravomocně odsouzena pro trestný čin majetkové povahy nebo jiný úmyslný trestný čin.

___________________

4) § 74 zákona ČNR č. 591/1992 Sb., o cenných papírech

(1) Ke vzniku investiční společnosti nebo investičního fondu je třeba povolení.

(2) Povolení uděluje na žádost zakladatelů Komise.

(3) Investiční společnost nebo investiční fond nelze založit na základě výzvy k upisování akcií a jejich počáteční základní jmění musí být splaceno v plné výši před podáním žádosti o povolení podle odstavce 1.

(4) V žádosti o povolení podle odstavce 1 je zakladatel povinen uvést:

a) obchodní jméno a sídlo investiční společnosti nebo investičního fondu,

b) výši základního jmění (§ 4 odst. 4),

c) věcné, personální a organizační předpoklady pro činnost investiční společnosti nebo investičního fondu,

d) jména, bydliště a podpisové vzory navrhovaných členů představenstva a členů dozorčí rady investiční společnosti nebo investičního fondu a údaje o jejich majetkovém a personálním propojení (§ 24a),

e) obchodní jméno, sídlo a identifikační číslo banky, která bude pro investiční společnost nebo investiční fond vykonávat činnost depozitáře (§ 30),

f) další skutečnosti vyžadované tímto zákonem.

(5) Přílohu k žádosti o povolení podle odstavce 1 tvoří:

a) listiny prokazující založení akciové společnosti, včetně jejích stanov,

b) doklady nebo čestná prohlášení osob uvedených v odstavci 4 písm.d) o dosaženém vzdělání, odborné praxi, o členství ve statutárních orgánech a dozorčích radách jiných společností a o splnění podmínek stanovených v § 29,

c) výpisy z rejstříku trestů osob uvedených v odstavci 4 písmeno d), ne starší než 3 měsíce,

d) návrh statutu investičního fondu,

e) návrh prospektu akcie investičního fondu v rozsahu části, která není nahrazena statutem⁴⁾,

f) smlouva s odkládací podmínkou nebo smlouva o smlouvě budoucí s bankou, která bude vykonávat činnost depozitáře (§ 30),

g) doklad prokazující splacení základního jmění.

(6) Pokud bude investiční fond využívat služeb investiční společnosti, musí být přílohou žádosti smlouva s odkládací podmínkou nebo smlouva o smlouvě budoucí s investiční společností, která bude obhospodařovat majetek investičního fondu.

(7) Při rozhodování o žádosti vezme Komise v úvahu zejména původ a výši základního jmění investiční společnosti nebo investičního fondu, která jim musí umožnit řádný výkon jejich činností. Komise povolení neudělí, pokud navrhovaní členové představenstva nebo dozorčí rady nebudou osobami vhodnými pro důvěryhodnou a transparentní činnost investiční společnosti nebo investičního fondu, zejména z hlediska nežádoucího personálního nebo kapitálového propojení nebo střetu zájmů, nebo nebudou mít pro výkon funkce člena představenstva nebo dozorčí rady potřebné zkušenosti a kvalifikaci.

(8) O žádosti o povolení podle odstavce 1 rozhodne Komise do 14 dnů od jejího doručení.

(9) Povolení podle odstavce 1 se uděluje na dobu neurčitou nebo určitou, a to podle žádosti investiční společnosti nebo investičního fondu a nelze je převést na jinou osobu.

(10) Podmínkou volitelnosti nebo jmenování nového člena představenstva nebo člena dozorčí rady je předchozí souhlas Komise. Součástí žádosti o souhlas k volbě nebo jmenování jsou doklady podle odstavce 5 písm.b) a c).

(11) Komise souhlas neudělí, pokud nebude přesvědčena, že zvolená nebo jmenovaná osoba je vhodná pro důvěryhodnou a transparentní činnost investiční společnosti nebo investičního fondu, zejména z hlediska nežádoucího personálního nebo majetkového propojení nebo střetu zájmů, a že má pro výkon funkce člena představenstva nebo dozorčí rady potřebné zkušenosti a kvalifikaci.

(12) Rozhodnutí o žádosti podle odstavce 10 musí Komise vydat nejpozději do 15 dnů ode dne jejího doručení.

___________________

⁴⁾ § 74 zákona ČNR č. 591/1992 Sb., o cenných papírech

(1) K vydávání podílových listů za účelem vytvoření podílového fondu je třeba povolení ministerstva.

(2) Žádost o povolení podle odstavce 1 podává investiční společnost. Žádost musí obsahovat označení název podílového fondu a musí k ní být přiložen jeho statut (§ 15) návrh jeho statutu (§ 15) a návrh prospektu podílového listu v rozsahu části, která není nahrazena statutem.

(3) Součástí povolení podle odstavce 1 je rozhodnutí o schválení statutu podílového fondu.

(4) Součástí názvu podílového fondu musí být i obchodní jméno investiční společnosti a označení druhu podílového fondu s uvedením slov "otevřený podílový fond" nebo "uzavřený podílový fond".

(5) Slova "otevřený podílový fond" nebo "uzavřený podílový fond" ani jejich překlady nesmí užívat ke svému označení ani při popisu své činnosti nikdo jiný než investiční společnost.

(5) Označení "otevřený podílový fond" nebo "uzavřený podílový fond" je oprávněna užívat ve svém obchodním jménu nebo při popisu své činnosti pouze právnická osoba se sídlem na území České republiky, které bylo uděleno povolení podle odstavce 1.

(6) Při rozhodování o povolení podle odstavce 1 se kromě posouzení statutu přihlédne též k dostatečné ochraně podílníků. Na rozhodování o povolení se vztahují obdobně ustanovení § 8 odst. 6 a 7.

(1) Investiční společnost může vytvářet podílové fondy jako otevřené nebo uzavřené.

(2) U otevřeného podílového fondu není počet vydávaných podílových listů limitován a podílník má právo na zpětný prodej odkoupení svého podílového listu investiční společností, která je povinna tento podílový list koupit odkoupit za podmínek stanovených v § 13 odst. 1 a 2 tohoto zákona.

(3) U uzavřeného podílového fondu je omezen počet vydávaných podílových listů nebo doba jejich prodeje a podílník nemá nárok na zpětný prodej svého podílového listu investiční společnosti.

(3) U uzavřeného podílového fondu je počet vydávaných podílových listů limitován a je stanovena doba, po kterou budou podílové listy vydávány. Podílník nemá nárok na odkoupení svého podílového listu investiční společností a investiční společnost nesmí odkoupit podílový list s použitím majetku v podílovém fondu.

(4) Komise může povolit zřízení nových uzavřených podílových fondů pouze na dobu určitou, nepřesahující 10 let.

(1) Podílový list je cenný papír, se kterým je spojeno právo podílníka na odpovídající podíl majetku v podílovém fondu a právo podílet se na výnosu z tohoto majetku podle statutu podílového fondu.

(1) Podílový list je cenný papír, se kterým je spojen podíl podílníka na majetku v podílovém fondu a právo na vyplacení podílu na zisku z hospodaření s majetkem v podílovém fondu, pokud tak stanoví statut podílového fondu a v rozsahu a za podmínek stanovených tímto statutem. Aktuální hodnota podílového listu se stanoví jako podíl vlastního jmění v podílovém fondu (§ 17 odst. 4) připadající na jeden podílový list.

(2) Podílový list může být vydán na jméno nebo na doručitele. Podílový list vydaný v listinné podobě ve formě na jméno je převoditelný rubopisem.

(3) Podílový list musí obsahovat:

a) označení investiční společnosti, která podílový list vydala, a označení podílového fondu,

b) jmenovitou hodnotu podílového listu,

c) údaj o tom, zda se jedná o otevřený nebo uzavřený podílový fond,

d) označení, zda podílový list je vydán na doručitele nebo na jméno, a u podílového listu na jméno i jméno podílníka,

e) datum vydání podílového listu.

(4) Podílový list stejné hodnoty zakládá stejná práva všech podílníků.

(4) Podílové listy stejného podílového fondu a stejné hodnoty zakládají stejná práva všech podílníků.

(5) Podílové listy uzavřeného podílového fondu jsou veřejně obchodovatelné^4a).

___________________

^4a) § 71 zákona č. 591/1992 Sb.

(1) Podílový list vydává investiční společnost při vytvoření podílového fondu za jmenovitou hodnotu, a to nejdéle do šesti měsíců ode dne emise^4b) od data emise^4b) podílových listů.

(2) Po lhůtě uvedené v odstavci 1 vydává investiční společnost podílový list za částku odpovídající jeho podílu na majetku v podílovém fondu sníženém o závazky jeho aktuální hodnotu stanovenou ke dni vydání. Cenné papíry v majetku v podílovém fondu se ocení postupem podle § 17 odst. 6. Tato částka může být zvýšena o přirážku uvedenou ve statutu podílového fondu. Rozdíl mezi jmenovitou a aktuální hodnotou vydaného podílového listu je emisním ážiem, které zvyšuje vlastní jmění ve fondu nebo disážiem, které snižuje vlastní jmění ve fondu.

(3) Hodnota podílového listu ke dni vydání může být při jeho vydání zvýšena o přirážku uvedenou ve statutu podílového fondu.

(3)(4) Podílový list nesmí být hrazen nepeněžitým plněním. Peněžní prostředky získané vydáváním podílových listů se neprodleně převádějí na běžný účet investiční společnosti vedený pro podílový fond.

___________________

^4b) § 5 odst. 1 zákona č. 591/1992 Sb.

(1) Při zpětném prodeji koupí investiční společnost podílový list s použitím prostředků z majetku v podílovém fondu za částku stanovenou obdobně jako v § 12 odst. 2. Tato částka může být snížena o srážku uvedenou ve statutu podílového fondu.

(1) Investiční společnost odkupuje podílový list s použitím prostředků z majetku v podílovém fondu za částku stanovenou podle § 11 odst. 1 ke dni uplatnění práva na odkoupení podílového listu. Tato částka může být snížena o srážku uvedenou ve statutu."

(2) Investiční společnost je povinna koupit odkoupit podílový list bez zbytečného odkladu, nejpozději však do jednoho měsíce ode dne uplatnění práva na zpětný prodej podílového listu jeho odkoupení.

(3) Nestačí-li peněžní prostředky v podílovém fondu k úhradě odkupovaných podílových listů, musí investiční společnost prodat část cenných papírů v podílovém fondu. Na dobu, než dojde k prodeji cenných papírů, nejdéle však do tří měsíců, může investiční společnost použít k úhradě koupených odkupovaných podílových listů vlastní peněžní prostředky nebo přijmout krátkodobý úvěr.

(4) Investiční společnost může zpětný prodej podílových listů v mimořádných případech, nejdéle však na tři měsíce pozastavit, je-li to v zájmu podílníků. Toto pozastavení a jeho důvod musí neprodleně oznámit příslušnému státnímu orgánu a vhodným způsobem dát na vědomí podílníkům. Příslušný státní orgán může rozhodnutí o pozastavení zpětného prodeje podílových listů zrušit do tří dnů od doručení oznámení, pokud zjistí, že pozastavení je v rozporu se zájmy podílníků.

(4) Investiční společnost může odkupování podílových listů v mimořádných případech pozastavit nejdéle na dobu 3 měsíců, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů podílníků. Písemné oznámení o rozhodnutí pozastavit odkupování podílových listů, s uvedením data a důvodů pozastavení a doby na kterou se odkupování pozastavuje, je investiční společnost povinna bez zbytečného odkladu doručit Komisi. Zároveň musí o pozastavení odkupování informovat podílníky způsobem uvedeným ve statutu fondu. O opatřeních, jež povedou k odstranění příčin pozastavení odkupování podílových listů je investiční společnost povinna informovat Komisi do tří pracovních dnů ode dne pozastavení.

(5) V případě, že pozastavení odkupování podílových listů je v rozporu se zájmy podílníků, Komise rozhodnutí investiční společnosti o pozastavení odkupování podílových listů zruší. Opravný prostředek proti rozhodnutí o zrušení pozastavení odkupování podílových listů nemá odkladný účinek. Investiční společnost je povinna bez zbytečného odkladu informovat podílníky o zrušení pozastavení odkupování podílových listů způsobem uvedeným ve statutu fondu.

(6) Pokud Komise neuzná opatření podle odstavce 4 za dostatečná, může rozhodnout o odejmutí povolení podle § 9 odst. 1 tohoto zákona.

(7) Doba pozastavení odkupování podílových listů začíná běžet dnem rozhodnutí investiční společnosti o pozastavení odkupování podílových listů. Od tohoto dne investiční společnost nesmí vydávat podílové listy, ani provádět odkupování podílových listů. Zákaz odkupování podílových listů se vztahuje i na podílové listy o jejichž odkoupení podílníci požádali před jeho pozastavením, pokud nedošlo dosud k jejich odkoupení a na podílové listy, na jejichž odkup bylo uplatněno právo během doby pozastavení odkupování podílových listů.

(8) Pokud v průběhu doby pozastavení odkupování podílových listů dojde ke snížení vlastního jmění v podílovém fondu, je investiční společnost povinna zaslat Komisi, bez zbytečného odkladu, po zjištění této skutečnosti rozbor důvodů snížení vlastního jmění.

(9) Investiční společnost je povinna odkoupit podílové listy za cenu stanovenou podle § 11 odst.1 ke dni, kdy bylo obnoveno odkupování podílových listů.

(10) Podílník nemá právo na úrok z prodlení po dobu pozastavení odkupování podílových listů, ledaže investiční společnost již byla v době pozastavení odkupování podílových listů v prodlení, nebo pokud Komise zrušila rozhodnutí investiční společnosti o pozastavení odkupování podílových listů jako neodůvodněné. Úrok z prodlení musí investiční společnost uhradit ze svých prostředků.